قیمت فرانک سوئیس؛ ارزی بیرون آمده از دل صدها سکه

فرانک سوئیس، نمادی از ثبات و اعتماد در دنیای پرتلاطم ارزها است که به مدت بیش از 100 سال به عنوان یکی از مطمئن‌ترین واحدهای پولی جهان معرفی می‌شود. این ارز، که ریشه در دقت و دوام سنت‌های سوئیسی دارد، نه تنها بازتاب‌ اقتصادی پویا و متنوع است، بلکه نشان‌دهنده فرهنگی غنی و تاریخی هم هست. در این مقاله، ما سفری را آغاز می‌کنیم تا از دل تاریخچه پرفراز و نشیب این ارز، به تحلیل دقیق و جامعی از وضعیت کنونی و آینده‌ قیمت فرانک سوئیس برسیم. با ما همراه باشید تا درکی عمیق‌تر از این ارز کلاسیک و جایگاه آن در اقتصاد جهانی به دست آوریم.

نگاهی به تاریخچه و شیوه شکل‌گیری فرانک سوئیس

در دوران قبل از انقلاب فرانسه، تقریبا همه شهرهای سوئیس، ضرابخانه‌های خود را داشتند. در بسیاری از مناطق این کشور، پرداخت با انواع سکه‌های خارجی هم ممکن بود. از اوایل قرون وسطی، نه تنها بسیاری از اسقف‌نشین‌ها و صومعه‌های امپراتوری، بلکه دوک‌ها و کنت‌ها هم حق ضرب و انتشار سکه را داشتند. بنابراین جای تعجب ندارد که در طول زمان، سوئیس مجموعه‌ای از سکه‌ها با نام‌های مختلف را به خود دیده است که امروزه کمتر کسی از آنها خبر دارد.

در دوران «جمهوری هلوتیک» (Helvetic Republic) که توسط ناپلئون در سال ۱۷۹۸ تاسیس شد، «فرانک» به عنوان اولین شکل متمرکز پول در سوئیس معرفی شد؛ اما این ارز فقط تا سال ۱۸۰۳ دوام آورد و پس از آن، سوئیس به سیستم‌های پولی منطقه‌ای خود بازگشت.

در سال ۱۸۵۰، این کشور با تصویب اولین قانون پولی فدرال خود «فرانک سوئیس» را به عنوان واحد پول ملی معرفی کرد تا سیستم پولی کشور را یکپارچه کند. این کار با هدف آسان کردن تجارت و کاهش پیچیدگی‌های استفاده از پول‌های مختلف انجام گرفت. فرانک سوئیس بر اساس سیستم فرانسه و با ارزشی معادل «فرانک فرانسه» معرفی شد. این اقدام به سوئیس کمک کرد تا سیستم پولی خود را ساده‌تر و کارآمدتر کند و بستری را برای ثبات اقتصادی آینده کشور بسازد.

ماجرای اتحادیه پولی لاتین چه بود؟

«اتحادیه پولی لاتین» (Latin Monetary Union) یا LMU)) در سال ۱۸۶۵ بین فرانسه، ایتالیا، بلژیک و سوئیس تشکیل شد. هدف این اتحادیه، ایجاد یک سیستم پولی مشترک بود که بر اساس استانداردهای طلا و نقره عمل می‌کرد. سوئیس با پذیرش استانداردهای مشترک طلا و نقره و ضرب سکه‌های خود بر اساس یک استاندارد مشترک، نقش مهمی در ساده‌سازی تجارت و تبادلات مالی بین کشورهای عضو داشت.

پیوستن سوئیس به این اتحادیه و هماهنگ کردن سیستم پولی خود با استانداردهای بین‌المللی باعث تقویت اعتبار و ثبات فرانک سوئیس شد. همچنین، این اتحادیه به سوئیس امکان داد تا از نوسانات شدید قیمت طلا و نقره در بازارهای جهانی جلوگیری کند و سیستم پولی پایدارتر و قابل اعتمادتری را به وجود بیاورد. اتحادیه پولی لاتین تا سال ۱۹۲۶ به فعالیت خود ادامه داد، اما به دلیل مشکلات اقتصادی و تغییرات در بازارهای جهانی، در نهایت منحل شد. با این حال، آثار مثبت این اتحادیه بر سیستم پولی سوئیس و قیمت فرانک سوئیس همچنان باقی ماند.

در حال حاضر، فرانک سوئیس به عنوان ارز رسمی سوئیس و «لیختن‌اشتاین» شناخته می‌شود و همچنین در منطقه ایتالیایی «کامپیونه دیتالیا» (Campione d’Italia) که توسط سوئیس احاطه شده است به عنوان ارز قانونی مورد استفاده قرار می‌گیرد. بانک ملی سوئیس (Swiss National Bank) مسئول انتشار اسکناس‌ها و ضرابخانه فدرال سوئیس (Swissmint) مسئول ضرب سکه‌ها است.

نگاهی به ارتباط تاریخی فرانک سوئیس با طلا و نقره

ارتباط تاریخی فرانک سوئیس با طلا و نقره به چندین عامل کلیدی برمی‌گردد که در طول زمان تغییر کرده‌اند. در ادامه، این موارد را بیشتر به شما توضیح می‌دهیم.

ارتباط فرانک سوئیس با طلا

«توافق برتون وودز» (Bretton Woods Agreement) در سال ۱۹۴۴ به منظور ایجاد یک سیستم پولی بین‌المللی پایدار پس از جنگ جهانی دوم به امضا رسید. این توافق باعث شد که ارزهای کشورهای عضو به دلار آمریکا متصل شوند و دلار آمریکا هم به طلا متصل باشد. سوئیس هم به عنوان یکی از کشورهای عضو این سیستم از این توافق بهره‌مند شد.

با فروپاشی سیستم برتون وودز در سال ۱۹۷۱ و تبدیل دلار آمریکا به یک ارز فیات، فرانک سوئیس هم به یک ارز فیات تغییر ماهیت داد. با این حال، تا سال 1992، حدود 40 درصد از فرانک سوئیس توسط طلا پشتیبانی می‌شد. این پشتوانه در قانون اساسی سوئیس نوشته شده بود؛ اما با پیوستن سوئیس به صندوق بین‌المللی پول (IMF)، این پشتوانه طلا هم کنار گذاشته شد.

از این گذشته، بانک ملی سوئیس (SNB) یکی از بزرگترین دارندگان ذخایر طلا در جهان است. این ذخایر بزرگ طلا به عنوان پشتوانه‌ای ایمن برای فرانک سوئیس عمل می‌کنند. در واقع، می‌توان گفت که قیمت فرانک سوئیس و قیمت طلا با هم همبستگی دارند و در زمان‌های بحران اقتصادی، تقاضا برای هر دو افزایش پیدا می‌کند.

ارتباط فرانک سوئیس با نقره

در مقایسه با طلا، فرانک سوئیس ارتباط کمتری با نقره دارد؛ اما در گذشته، نقره هم به عنوان یکی از پشتوانه‌های ارزهای مختلف استفاده می‌شد. با این حال، با گذشت زمان و ایجاد تغییر در سیستم‌های پولی جهانی، نقش نقره به عنوان پشتوانه ارز، کمتر شد و طلا به عنوان پشتوانه اصلی باقی ماند.

چه فاکتورهایی روی قیمت فرانک سوئیس تاثیر می‌گذارند؟

قیمت فرانک سوئیس (CHF) تحت تاثیر چندین عامل کلیدی قرار دارد. بیایید نگاهی به این موارد بیندازیم.

ثبات اقتصادی و سیاسی

سوئیس یکی از کشورهای امن، ثروتمند و تقریبا بی‌طرف در مورد تمام تنش‌های سیاسی است که این موضوع، قیمت فرانک سوئیس را از تمام تنش‌های این‌چنین، دور نگه می‌دارد. این ثبات باعث می‌شود که در زمان‌های بحران اقتصادی جهانی، تقاضا برای فرانک سوئیس بیشتر شود و ارزش آن بالا برود.

نرخ بهره

نرخ بهره تعیین شده توسط بانک ملی سوئیس (SNB) تاثیر زیادی بر ارزش فرانک سوئیس دارد. نرخ بهره پایین یا منفی می‌تواند ارزش فرانک را پایین بیاورد؛ چون سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بالاتر در سایر ارزها هستند.

تورم

تورم پایین در سوئیس یکی از دلیل‌های اصلی تقویت قیمت فرانک سوئیس است. پایین بودن تورم باعث می‌شود که قدرت خرید فرانک حفظ شود و در نتیجه، ارزش آن در برابر سایر ارزها بالا برود.

تراز تجاری و حساب جاری

معمولا سوئیس، تراز تجاری و حساب جاری مثبتی دارد. این به معنای آن است که صادرات سوئیس بیشتر از واردات آن است و در نتیجه، تقاضا برای این ارز بیشتر می‌شود.

قیمت طلا

همان‌طور که اشاره کردیم، سوئیس صاحب یکی از بزرگترین ذخایر طلا در جهان است. به همین دلیل، قیمت طلا تاثیر زیادی بر ارزش فرانک سوئیس می‌گذارد. به این ترتیب که با بالا رفتن قیمت طلا معمولا فرانک سوئیس تقویت می‌شود.

سیاست‌های پولی و ارزی

دلیل‌های زیادی وجود دارند که قیمت فرانک سوئیس روزبه‌روز بیشتر شود. به همین دلیل، بانک ملی سوئیس به طور فعال در بازار ارز مداخله می‌کند تا جلوی تقویت بیش از حد فرانک سوئیس را بگیرد.

چرا بانک ملی سوئیس نرخ بهره را منفی می‌کند؟

بانک ملی سوئیس در سال 2015، نرخ بهره منفی را اعمال کرد. پشت این تصمیم، دلیل‌های مختلفی وجود داشتند که می‌خواهیم آنها را به شما توضیح دهیم.

جلوگیری از تقویت بیش از حد فرانک سوئیس

یکی از دلایل اصلی اعمال نرخ بهره منفی، جلوگیری از تقویت بیش از حد فرانک سوئیس بود. تقویت بیش از حد این ارز می‌توانست به صادرات سوئیس آسیب برساند و اقتصاد کشور را تحت فشار قرار دهد.

تشویق به سرمایه‌گذاری در سوئیس

نرخ بهره منفی باعث می‌شود که بانک‌ها و سرمایه‌گذاران به جای نگهداری پول در بانک مرکزی، سرمایه خود را در اقتصاد سوئیس، سرمایه‌گذاری کنند. این حرکت می‌تواند رشد اقتصادی را تحریک کند.

مقابله با تورم پایین

در سال 2015، تورم در سوئیس بسیار پایین بود و حتی به محدوده منفی رسید. نرخ بهره منفی به عنوان یک ابزار پولی برای افزایش تورم و جلوگیری از کاهش قیمت‌ها به میدان آمد.

حفظ ثبات مالی

با توجه به نوسانات بازارهای مالی جهانی و بحران‌های اقتصادی، نرخ بهره منفی به عنوان یک ابزار برای حفظ ثبات مالی و جلوگیری از بحران‌های مالی، نقش خود را به خوبی بازی می‌کند.

آیا ارتباطی بین فرانک سوئیس، یورو و دلار آمریکا وجود دارد؟

بله، فرانک سوئیس، یورو (Euro) و دلار آمریکا (US Dollar) به عنوان سه مورد از برترین ارزها جهانی، ارتباطی عمیق با هم دارند و حتی روی یکدیگر تاثیر می‌گذارند. اجازه بدهید موضوع را کمی بازتر کنیم.

بررسی ارتباط بین فرانک سوئیس و یورو

فرانک سوئیس و یورو به دلیل نزدیکی جغرافیایی و روابط اقتصادی قوی بین سوئیس و منطقه یورو، ارتباط قدرتمندی با هم دارند. سوئیس عضو اتحادیه اروپا نیست؛ اما روابط تجاری و اقتصادی گسترده‌ای با کشورهای عضو اتحادیه اروپا دارد. این ارتباط باعث می‌شود که تغییرات در اقتصاد منطقه یورو تاثیر مستقیمی بر قیمت فرانک سوئیس بگذارد.

بررسی ارتباط بین فرانک سوئیس و دلار آمریکا

معمولا فرانک سوئیس را به عنوان یک ارز امن می‌شناسند. به همین دلیل، در زمان‌های بحران اقتصادی جهانی، سرمایه‌گذاران به خرید این ارز، علاقه‌مند می‌شوند. این موضوع، قیمت فرانک سوئیس را در مقابل دلار آمریکا تقویت می‌کند. از این گذشته، نرخ بهره و سیاست‌های پولی بانک ملی سوئیس (Swiss National Bank) و فدرال رزرو آمریکا (Federal Reserve) هم با گرفتن تصمیم‌های اقتصادی جدید و دستکاری فاکتورهای مهمی مانند نرخ بهره و تورم، روی ارتباط بین این دو ارز تاثیر می‌گذارند.

چرا فرانک سوئیس تنها فرانک باقی‌مانده در اروپا است؟

در گذشته، چندین نوع فرانک وجود داشتند؛ اما اکنون فرانک سوئیس (CHF) تنها فرانک باقی‌مانده در اروپا است. چند دلیل، پشت این موضوع وجود دارند که آنها را به شما توضیح می‌دهیم.

پیوستن کشورهای دیگر به یورو

بسیاری از کشورهای اروپایی مانند فرانسه، بلژیک و لوکزامبورگ که قبلا از فرانک به عنوان واحد پول خود استفاده می‌کردند، با معرفی یورو در سال 1999، ارز خود را به یورو تغییر دادند.

ثبات اقتصادی و سیاسی سوئیس

سوئیس به دلیل ثبات اقتصادی و سیاسی خود، تصمیم گرفت که به یورو نپیوندد و فرانک سوئیس را به عنوان واحد پول خود حفظ کند. این ثبات باعث شد که فرانک سوئیس به عنوان یک ارز پایدار همچنان در گردش باقی بماند.

سیاست‌های پولی محافظه‌کارانه

بانک ملی سوئیس (SNB) سیاست‌های پولی محافظه‌کارانه‌ای را دنبال می‌کند که تاکنون به حفظ ارزش و ثبات قیمت فرانک سوئیس کمک کرده است. این سیاست‌ها شامل «نرخ بهره منفی» و دستکاری بازار ارز برای جلوگیری از تقویت بیش از حد فرانک سوئیس هستند که هر کدام را به شما توضیح دادیم.

چرا تورم در سوئیس، پایین است؟

تورم پایین در سوئیس به دلیل ترکیبی از عوامل اقتصادی و سیاست‌های خاص این کشور رخ داده است. در ادامه می‌خواهیم این موارد را زیر ذره‌بین ببریم.

قدرت فرانک سوئیس

یکی از دلایل اصلی تورم پایین در سوئیس، قدرت بالای فرانک و تقاضای بالا برای آن است که قیمت فرانک سوئیس را بالا می‌برد. به دنبال این ماجرا، کالاهای وارداتی به سوئیس ارزان‌تر می‌شوند و در نتیجه تورم هم در پی آن کاهش پیدا می‌کند.

وابستگی کم سوئیس به سوخت‌های فسیلی

سوئیس به میزان زیادی از انرژی‌های تجدیدپذیر مانند نیروی هیدروالکتریک و انرژی هسته‌ای استفاده می‌کند. این وابستگی کم به سوخت‌های فسیلی باعث می‌شود که قیمت انرژی در سوئیس نسبت به سایر کشورها کمتر تحت تاثیر نوسان قیمت نفت و گاز قرار بگیرد.

تقاضای مصرف‌کنندگان برای قیمت‌های بهتر

مصرف‌کنندگان سوئیسی به دنبال بهترین قیمت‌ها هستند و این تقاضا برای قیمت‌های پایین‌تر به کاهش تورم کمک می‌کند. از این گذشته، در برخی از بخش‌ها مانند برق، قیمت‌ها به صورت قانونی کنترل می‌شوند که این موضوع هم نتیجه خود را در قالب کاهش تورم، نشان می‌دهد.

فرانک سوئیس چه نقشی در بازار فارکس دارد؟

فرانک سوئیس، ششمین ارز با ارزش بازار فارکس است که به دلیل ویژگی‌های منحصر به فرد خود، توجه بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را به خود جلب می‌کند. این ارز، نقدشوندگی بالایی دارد و در معاملات بین‌المللی به طور گسترده‌ای از آن استفاده می‌شود. برخی از مهم‌ترین جفت ارزهای فرانک سوئیس به صورت زیر هستند.

USD/CHF، دلار آمریکا/فرانک سوئیس

این جفت ارز یکی از پرمعامله‌ترین جفت‌های ارزی در بازار فارکس است و آن را به عنوان (Swissie) می‌شناسند. ویژگی‌های کلیدی این جفت ارز عبارتند از:

• در زمان بحران‌های اقتصادی، تقاضا برای آن بالا می‌رود.
• همبستگی منفی با EUR/USDدارد به این معنی که وقتی EUR/USDبیشتر می‌شود، USD/CHF کاهش پیدا می‌کند و برعکس.
• تفاوت در نرخ بهره بین فدرال رزرو و بانک ملی سوئیس تاثیر زیادی بر ارزش این جفت ارز می‌گذارد.

EUR/CHF، یورو/فرانک سوئیس

اهمیت این جفت ارز به دلیل نزدیکی جغرافیایی و روابط اقتصادی نزدیک بین سوئیس و منطقه یورو، است. ویژگی‌های این جفت ارز شامل موارد زیر می‌شوند:

• این جفت ارز به شدت تحت تاثیر تغییرهای ارزش یورو قرار دارد.
• بانک ملی سوئیس با دستکاری‌هایی که روی قیمت فرانک سوئیس انجام می‌دهد تاثیر زیادی بر ارزش EUR/CHFمی‌گذارد.

GBP/CHF، پوند بریتانیا/فرانک سوئیس

این جفت ارز، نشان‌دهنده رابطه بین پوند بریتانیا و فرانک سوئیس است و به دلیل اهمیت اقتصادی بریتانیا و سوئیس، تریدرهای زیادی روی آن دست به معامله می‌زنند. ویژگی‌های کلیدی این جفت ارز عبارتند از:

• جفت ارز پوند بریتانیا/فرانک سوئیس به دلیل نوسانات بالای پوند بریتانیا، معمولا یکی از پر نوسان‌ترین جفت‌ارزهای فارکسی است.
• رویدادهای سیاسی در بریتانیا و سوئیس می‌توانند تاثیر زیادی روی ارزش این جفت ارز بگذارند.

CHF/JPY، فرانک سوئیس/ین ژاپن

فرانک سوئیس و ین ژاپن، دو ارز مهم و در اصطلاح، دو پناهگاه امن ارزی در دنیای فارکس هستند که وقتی روبه‌روی هم قرار می‌گیرند، اهمیتی دوچندان پیدا می‌کنند. از ویژگی‌های این دو ارز می‌توانیم به دو مورد زیر اشاره کنیم:

• در زمان‌های بحران اقتصادی، تقاضا برای هر دو ارز، بالا می‌رود.
• تفاوت در نرخ بهره بین بانک ملی سوئیس و بانک مرکزی ژاپن تاثیر زیادی بر ارزش این جفت ارز می‌گذارد.

پیش‌بینی آینده قیمت فرانک سوئیس؛ مثبت یا منفی؟

در سال 2024، رشد اقتصادی سوئیس به دلیل شرایط جهانی همچنان پایین‌تر از میانگین خواهد بود و پیش‌بینی می‌شود که تولید ناخالص داخلی (GDP) تنها 1.2% رشد کند. این رقم نسبت به پیش‌بینی قبلی تغییری نکرده است. با بهبود تدریجی شرایط اقتصادی جهانی، انتظار می‌رود که در سال 2025 رشد اقتصادی به 1.6% برسد. همچنین، پیش‌بینی می‌شود که نرخ تورم همچنان روند کاهشی خود را سپری کند.

پیش‌بینی‌ها برای سال 2025 نشان می‌دهند که به احتمال زیاد، USD/CHF به 0.9010 می‌رسد. این موضوع نشان‌دهنده تقویت نسبی قیمت فرانک سوئیس در برابر دلار آمریکا است. این تقویت به دلیل سیاست‌های پولی محافظه‌کارانه بانک ملی سوئیس، شرایط اقتصادی جهانی و نوسانات بازارهای مالی رخ می‌دهد. جفت ارزهای مرتبط با فرانک سوئیس هم ممکن است تحت تاثیر این عوامل قرار گیرند و تغییرات قابل توجهی را تجربه کنند.

نکته‌های جالب در مورد فرانک سوئیس

در این بخش می‌خواهیم شما را با چند نکته جالب در مورد فرانک سوئیس آشنا کنیم.

• پیش از سال ۱۸۵۰، مردم سوئیس با سکه‌هایی به نام «مرد چاق» (Fat Man)، «اسب» (Horse) یا «کرنوتوس» (Cornuto) هزینه‌های خود را پرداخت می‌کردند.
• اصطلاح «فرانک» (Franc) از سکه‌های فرانسوی گرفته شده که با نام (FRANCORVM REX)، به عنوان پادشاه فرانک‌ها، شناخته می‌شدند. از آنجا که عبارت (FRANCORVM) اغلب به (FRANC) خلاصه می‌شد، فرانک به شکلی که امروز می‌شناسیم، نام گرفت.
• اولین فرانک که با فرانک فرانسوی برابر بود، در سال ۱۷۹۸ توسط جمهوری هلوتیک معرفی شد. پیش از آن، حدود ۸۶۰ نوع سکه مختلف در ۲۶ استان سوئیس وجود داشتند.
• نماد فرانک سوئیس (CHF) مخفف نام لاتین کشور (Confoederatio Helvetica) است و (F) مخفف فرانک است.
• اسکناس ۱۰۰۰ فرانکی در مارس ۲۰۱۹ صادر شد و یکی از با ارزش‌ترین اسکناس‌های جهان است. تا دسامبر ۲۰۲۰، این اسکناس به ارزش ۱۱۳۲.۸۳ دلار آمریکا یا ۹۲۷.۹۰ یورو بود.
• با وجود کارت‌های اعتباری، سوئیسی‌ها به پول نقد علاقه بیشتری دارند و این ماجرا نوعی موضوع فرهنگی است.
• می‌توان اسکناس‌های سوخته یا آسیب دیده فرانک سوئیس را در بانک ملی سوئیس تعویض کرد. برای تعویض، باید اسکناسی داشته باشید که شماره سریال آن قابل شناسایی باشد.
• چهار زبان ملی سوئیس مانند آلمانی، رومانیایی، فرانسوی و ایتالیایی در تمام اسکناس‌های فرانک سوئیس وجود دارند.
• از سال 2003 تا 2006، فرانک سوئیس در برابر یورو (EUR) ثابت بود.
• در سال 2015، بانک ملی سوئیس به طور ناگهانی پیوند خود را با یورو رها کرد و اجازه داد قیمت فرانک سوئیس، شناور شود. این موضوع، آسیب جدی را به بازارهای سهام و فارکس وارد کرد؛ به اندازه‌ای که برخی از سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها در نتیجه فروش عظیم این ارز از بین رفتند.

فرانک سوئیس، ارزی برای روزهای بی‌قراری بازار و البته سودآوری

فرانک سوئیس با وجود فرازونشیب‌هایی که در ایجاد و ماندگاری خود پشت سر گذاشت، امروز به عنوان یکی از قدرتمندترین ارزهای جهانی که سرمایه‌گذاران در بزنگاه‌های اقتصادی به آن پناه می‌برند، اسم و رسمی برای خودش دارد. اگر تصمیم دارید در بازار فارکس روی جفت ارزهای فرانک کار کنید و از نوسان قیمت فرانک سوئیس به سود برسید، باید قبل از هر چیز روی آموزش اصولی فارکس و تمرین آموخته‌هایتان زمان بگذارید تا بتوانید حتی در نوسان‌های پرهیاهوی این بازار هم سود خود را بردارید.

حالا شما بگویید

اگر روزی بازار با نوسان‌های عجیبی روبه‌رو شود و اوضاع اقتصادی بر هم بریزد، به سراغ ین ژاپن می‌روید یا فرانک سوئیس؟ در بخش نظرهای همین مقاله، منتظر خواندن استراتژی شما هستیم.