کال مارجین چیست و بهترین استراتژی‌های پیشگیری از آن کدامند؟

آیا با کال مارجین آشنایی دارید؟ وقتی که یک تریدر به مرز مارجین خود رسید، باید تصمیم‌های مهمی بگیرد تا از خطر لیکوئید شدن معاملات جلوگیری نمایید. این تصمیم‌ها می‌توانند شامل افزایش سرمایه، کاهش حجم معاملات یا حتی بستن معاملات شوند. برای کاهش خطرات کال مارجین، تریدرها باید با دقت معاملات خود را مدیریت کرده و همچنین به تحلیل‌های دقیق و صحیحی از بازارها پرداخته و از اهرم‌های مالی استفاده کنند. در ادامه این مقاله از آکادمی شایان فارکس شما را بیشتر با این واژه آشنا خواهیم کرد. برای شناخت تمام جزئیات مربوط به کال مارجین تا پایان با ما همراه باشید.

کال مارجین چیست؟

کال مارجین یکی از مفاهیم مهم در بازار مالی است که تریدرها باید آن را به خوبی درک کنند تا بتوانند خطرات مربوط به معاملات خود را کاهش دهند. وجود مارجین سبب شده تا تریدرها با استفاده از اهرم بیشتر، معاملات بزرگ‌تری را انجام دهند. اما این اهرم با ریسک‌هایی از جمله ریسک کال مارجین شدن معاملات همراه خواهد بود.

زمانی که یک تریدر به کال مارجین برخورد می‌کند، باید تصمیم بگیرد که آیا می‌خواهد موقعیت‌های معاملاتی خود را ببندد یا پول بیشتری به حساب خود اضافه کند.
از طرفی دیگر بروکر یا کارگزاری نیز مسئولیت دارد که تریدرها را در مورد مارجین و کال مارجین آگاه کند. آگاهی از میزان مارجین و ریسک‌های مرتبط با اهرم، به تریدرها کمک می‌کند تا تصمیم‌های بهتری در مورد معاملات خود اتخاذ نمایند. همچنین بروکرها باید قوانین و مقررات مربوط به مارجین و کال مارجین را رعایت کرده تا از وقوع خسارت‌های بزرگ جلوگیری کنند. به طور کلی درک مفاهیم مرتبط با مارجین و کال مارجین از اهمیت بالایی برخوردار است تا تریدرها بتوانند بازار مالی را بهتر درک کرده و معاملات موفق‌تری پیش روی داشته باشند.

مهمترین علت‌های کال مارجین شدن کدامند؟

کال مارجین شدن معمولا به دلیل عوامل مختلفی اتفاق می‌افتد. یکی از مهمترین علل آن، تغییرات ناگهانی در بازار است. هنگامی که قیمت‌ها به طور ناگهانی و بدون هشدار قبلی تغییر می‌کنند، معامله‌گران ممکن است با زیان قابل توجهی مواجه شوند و وجه تضمین آن‌ها برای پوشش این زیان کافی نباشد. سایر عوامل عبارتند از:

• عوامل اقتصادی نیز می‌توانند تاثیر بسیاری در کال مارجین شدن داشته باشند؛ به طور مثال تورم، نرخ ارز و سیاست‌های مالی دولت؛
•  استفاده از اهرم مالی یا leverage نیز افزایش خطر کال مارجین شدن را به همراه دارد؛ زیرا این اهرم مالی می‌تواند زیان‌ها را مضاعف کند؛
• عوامل دیگر نیز اشتباهات در تحلیل بازار، عدم مدیریت ریسک صحیح و انتخاب نادرست استراتژی معاملاتی هستند.

بنابر این برای جلوگیری از کال مارجین شدن، مهم است که معامله‌گران از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند، به تحلیل دقیق بازار پرداخته و استراتژی‌های معاملاتی خود را با این تحلیل‌ها تطبیق دهند. همچنین افزایش دانش و تجربه معامله‌گران نیز می‌تواند به جلوگیری از کال مارجین شدن کمک کند.

کال مارجین در بازارهای مختلف (با مثال)

در بازارهای مختلف این رخداد متفاوت است که در ادامه با ذکر مثال بیان خواهیم کرد:

کال مارجین در بازار آتی بورس

بازار آتی بورس کالا یکی از بازارهای مهم و پررونق در دنیای مالی به شمار می‌رود که به معامله کالاهای مختلف مانند نفت، طلا، آهن و… می‌پردازد. در این بازار کاربران می‌توانند کالاها را برای تحویل در آینده با قیمت امروز معامله کنند. این نوع معاملات به اصطلاح  اهرمی هستند و برای شرکت در آن باید وجه تضمین اولیه را به عنوان وثیقه در اختیار کارگزاری قرار دهید.
مفهوم کال مارجین در این بازار به معنای وجهی است که کاربر باید برای تضمین معاملات خود به صورت نقدی در اختیار داشته باشد.

این مبلغ برای هر نوع کالا توسط سازمان بورس تعیین می‌شود و معمولاً در حدود 70 درصد وجه تضمین اولیه را شامل می‌شود. به عبارت دیگر، اگر کاربر وجه تضمین اولیه برای معامله یک کالا را پرداخت کرده و ارزش دارایی به حداقل وجه تضمین کاهش یابد، کال مارجین رح می‌دهد و کاربر می‌تواند مبلغ مورد نیاز را به حساب خود اضافه کند تا معامله همچنان ادامه یابد.

با توجه به این که معاملات در بازار آتی بورس کالا ممکن است با ریسک‌های زیادی همراه باشند، استفاده از مفهوم کال مارجین برای کنترل ریسک و حفظ سرمایه بسیار حیاتی است. بنابر این کاربران معامله‌گر باید با دقت و با برخورداری از اطلاعات کافی در این بازار فعالیت کنند تا از وارد شدن به وضعیت‌های نامطلوبی، همچون کال مارجین جلوگیری نموده و بهره‌وری خود را افزایش دهند.

برای محاسبه کال مارجین، ابتدا باید وجه تضمین اولیه و حداقل وجه تضمین مشخص شود. سپس با توجه به قیمت روزانه و معاملات کاربر، اگر مجموع قیمت معاملات به زیر حداقل وجه تضمین برسد، کاربر با مارجین کال مواجه می‌شود. در این صورت، کاربر باید پول اضافی واریز یا برخی از معاملات خود را ببندد. بستن معاملات در آستانه کال مارجین می‌تواند کمک کند تا مارجین معاملات را به سطح بالاتری برسانید و از این حداقل وجه تضمین برای معامله جلوگیری کنید.

کال مارجین فارکس

در بازار فارکس کال مارجین به تعداد وجهی اشاره دارد که نیاز است تا یک معامله فارکس را انجام دهید. این مبلغ به عنوان یک تضمین برای انجام معامله استفاده می‌شود و به عنوان یک نوع پول اضافی به حساب شما اضافه خواهد شد. این مبلغ معمولاً به صورت یک درصد از ارزش کل معامله تعیین شده و به عنوان تضمین برای تأمین هزینه‌های احتمالی خسارت در صورت وقوع ریسک‌های مالی در طول معامله استفاده می‌گردد. بنابر این کال مارجین یک ابزار مهم است که به شما اجازه می‌دهد تا با مقدار کمتری سرمایه، معاملات بیشتری را انجام دهید و از حجم بیشتری از بازار بهره ببرید.

این مفهوم برای محافظت از سرمایه‌های کاربران در معاملات فارکس ابداع شده است و نقش مهمی در مدیریت ریسک دارد.
با توجه به این که بازار فارکس ممکن است به صورت ناپیوسته تغییر کند و معاملات به سمت ضرر حرکت کنند، مارجین کال موجب می‌شود کاربران در صورت نیاز مقدار موجودی حساب خود را افزایش دهند و از لیکوئید شدن اجتناب کنند.

از آن جا که مارجین کال به عنوان یک سیگنال مهم برای کاربران فارکس عمل می‌کند، این مفهوم باید به دقت توسط تریدرها در نظر گرفته شود تا از ورود به معاملات خطرناک و افزایش ریسک‌های مالی جلوگیری شود.

کال مارجین ارز دیجیتال

کال مارجین در بازار ارز دیجیتال به معامله‌ ارزهای دیجیتال با استفاده از اهرم مالی اشاره دارد. با این مفهوم کاربران این بازار با سرمایه‌ کمتر، معاملات بزرگ‌تری را انجام می‌دهند. با توجه به این که قیمت ارزهای دیجیتال پرتنوع و نوسانات زیادی دارند، استفاده از کال مارجین می‌تواند کمک کند تا به سود بیشتری دست یابید یا از زیان‌های بیشتری جلوگیری کنید.

از طرف دیگر خطراتی نیز به همراه دارد و در صورتی که با دقت و شناخت کافی به کار نرود، ممکن است با مشکلات مالی روبه‌رو شود. از این رو، همواره توصیه می‌شود که قبل از ورود به معاملات با استفاده از کال مارجین، مطالعه و آموزش کافی در این زمینه داشته باشید.

بهترین استراتژی‌های پیشگیری از کال مارجین

برای جلوگیری از کال شدن راه حل‌هایی وجود دارد که در این قسمت به بررسی آن‌ها خواهیم پرداخت:

مدیریت ریسک و سرمایه

مدیریت ریسک و سرمایه یکی از مهمترین عوامل در موفقیت تجارت و سرمایه گذاری است. به طور خاص، این موضوع در بازارهای مالی و تجاری بسیار حائز اهمیت می‌باشد. یکی از بهترین روش‌ها برای پیشگیری از کال مارجین، رعایت صحیح مدیریت ریسک و سرمایه است. به این معنا که در هر معامله، مقدار مشخصی از سرمایه خود را به عنوان ریسک در نظر بگیرید و از آن بیشتر نروید. به عنوان مثال، می‌توانید مقدار ریسک خود را به 1 درصد کل سرمایه محدود کنید و هرگاه در یک معامله این مقدار را از دست دادید، از آن خارج شوید. این روش به شما کمک می‌کند تا سرمایه بزرگ‌تر را از دست ندهید و در عین حال به سوددهی بهتری دست یابید.

استفاده از حد ضرر

استفاده از حد ضرر یکی از بهترین روش‌های پیشگیری از کال مارجین در معاملات می‌باشد. با تعیین یک حداکثر میزان ضرر که می‌توانید در یک معامله تحمل کنید، می‌توانید از افزایش خطرات و ضررهای احتمالی جلوگیری نمایید. این روش به شما کمک می‌کند تا از افتادن به دام کال مارجین در معاملات خود جلوگیری کرده و سرمایه‌ خود را از دست ندهید. بهترین روش برای استفاده از حد ضرر، تعیین یک نقطه‌ خروج است که در صورت رسیدن به آن، معامله را بسته و از ضرر بیشتر جلوگیری کنید. این روش باعث می‌شود که معاملاتتان بیشتر محافظه‌کارانه و با احتیاط انجام شود و از خطرات بیشتری در معاملات خود جلوگیری کنید.

داشتن سیستم معاملاتی

استفاده از یک سیستم معاملاتی قوی و مشخص یکی از بهترین راه‌ها برای پیشگیری از کال مارجین بوده و به حفظ سرمایه شما کمک می‌کند. با داشتن یک سیستم معاملاتی، شما به دقت نقاط ورود و خروج خود را در هر معامله مشخص می‌کنید و از این طریق می‌توانید مدیریت ریسک بهتری داشته باشید. این سیستم به شما کمک می‌کند تا تصمیم‌های خود را بر اساس قوانین مشخص و قابل اعتماد اتخاذ کرده و از این طریق از ورشکستگی و افت سرمایه جلوگیری کنید. بنابراین، استفاده از سیستم معاملاتی به شما کمک خواهد کرد تا به عنوان یک معامله‌گر موفق و حرفه‌ای عمل کنید و سوددهی بهتری داشته باشید.

استفاده از اهرم‌های پایین

استفاده از اهرم‌های پایین یکی از بهترین راه‌های پیشگیری از کال مارجین در معاملات مالی است. وقتی که از لوریج کم استفاده می‌کنید، احتمال این که در معاملات خود کال نشوید بسیار بالا می‌رود. به این معنا که شما با ریسک کمتری مواجه خواهید بود و احتمال داشتن ضررهای سنگین به حساب معاملاتی خود را کاهش می‌دهید. از طرف دیگر، هنگامی که اهرم بالا استفاده می‌کنید، هر چند سود بیشتری می‌توانید کسب کنید، اما همچنین ریسک بیشتری نیز به همراه خواهید داشت. بنابراین، استفاده هوشمندانه از اهرم‌ها و لوریج‌ها در معاملات مالی می‌تواند به شما کمک کند تا از خطراتی مانند کال مارجین جلوگیری کنید.

ورود پله‌ای

ورود پله‌ای یکی از بهترین روش‌های پیشگیری از کال مارجین است. این روش به شما کمک می‌کند تا از خطرات مرتبط با حجم بالای معاملات و کال شدن در بازار فارکس یا سایر بازارهای مالی جلوگیری کنید. با استفاده از ورود پله‌ای، شما می‌توانید حجم معاملات خود را به قسمت‌های کوچک‌تر تقسیم کرده و در نقاط مختلف وارد معامله شوید. این روش سبب شده شما ریسک را بهینه کنید و از احتمال کال شدن و از دست دادن سرمایه خود جلوگیری نمایید. به علاوه، ورود پله‌ای به شما امکان می‌دهد که به صورت تدریجی و با کنترل، معامله کرده و از افزایش سریع و غیرقابل پیش‌بینی حجم معاملات خود جلوگیری کنید.

اگر کال مارجین شدیم چه کنیم؟

اما چگونه می‌توانیم از وضعیت Call Margin خارج شویم؟ وقتی حساب معاملاتی وارد وضعیت کال مارجین می‌شود، کاربر می‌توان با سه استراتژی حساب خود را از این شرایط خارج نماید که به شرح زیر هستند:

واریز مبلغ برای خروج از کال مارجین

واریز مبلغ برای خروج از کال مارجین یک راه حل موثر برای حفظ موقعیت خود در بازار است. این استراتژی سبب می‌شود شما از خطر افتادن به وضعیت Call Margin در معاملات خود جلوگیری کنید. با واریز مبلغ اضافی، می‌توانید میزان دارایی حساب خود را به حداقل مطلوب برسانید و از احتمال اشتباهات و خطاهای ممکن در معاملات خود جلوگیری کنید. همچنین، این اقدام به شما کمک کرده تا با آرامش بیشتری به معاملات خود ادامه دهید و از ایجاد وضعیت ناپایداری در حساب خود جلوگیری کنید. به این ترتیب، با واریز مبلغ برای خروج از کال مارجین، می‌توانید از ایجاد مشکلاتی در حساب خود جلوگیری کنید و به ادامه معاملات خود با آرامش بیشتری بپردازید.

بستن یک یا چند معامله باز

با بستن یک یا چند معامله باز، شما می‌توانید از وضعیت کال مارجین خود خارج شوید. این روش به شما اجازه می‌دهد تا با کاهش ریسک و احتمالا بازپرداخت بخشی از سرمایه خود، از موقعیت مالی بهره ببرید. اما باید توجه داشت که با بستن معامله‌ها، ممکن است درآمد شما نیز کاهش یابد. برای این کار باید با دقت معاملات باز خود را بررسی کرده و تصمیم‌گیری منطقی انجام دهید. همچنین باید به این نکته نیز توجه داشت که بستن معاملات باز باید به گونه‌ای انجام گردد که وضعیت حساب شما بهتر و پایدارتر شود.

هم‌چنین کاربران می‌توانند از ترکیب دو روش بالا استفاده نمایند. به این معنی که برای مثال یک یا چند معامله خود را بسته و درعین‌حال مقداری هم پول به‌حساب خود واریز نمایند.

سخن پایانی

کال مارجین یکی از مفاهیم مهم در بازار مالی است که تریدرها باید آن را به خوبی درک کنند تا بتوانند خطرات مربوط به معاملات خود را کاهش دهند. بروکرها نیز مسئولیت دارند که تریدرها را در مورد مارجین و کال مارجین آگاه نمایند. کال مارجین شدن معمولا به دلیل تغییرات ناگهانی در بازار، عوامل اقتصادی و استفاده از اهرم مالی اتفاق می‌افتد. برای جلوگیری از آن، مهم است که معامله‌گران از مدیریت ریسک مناسب استفاده کرده و از استراتژی‌های معاملاتی مناسب بهره ببرند. استفاده از سیستم معاملاتی، حد ضرر، ورود پله‌ای و اهرم‌های پایین نیز از بهترین استراتژی‌های پیشگیری از کال مارجین است. اگر کال مارجین شدید، می‌توانید با واریز مبلغ اضافی یا بستن یک یا چند معامله باز از این وضعیت خارج شوید. امیدواریم که مطالب بیان شده در این مقاله از آکادمی شایان فارکس برای شما عزیزان مفید و کارآمد واقع شده باشد. ممنون که تا پایان با ما همراه بودید.

سوالات متداول کال مارجین

کال مارجین چیست؟

درک صحیح از کال مارجین برای هر معامله‌گری یک ضرورت انکارناپذیر است. این مفهوم که به شرایط اخطار و زیان در معاملات اهرمی اشاره دارد، زمانی رخ می‌دهد که ضررهای شما به حدی برسد که موجودی حساب از سطح مشخصی کمتر شود. در چنین وضعیتی، کارگزار برای جلوگیری از زیان بیشتر، موقعیت معاملاتی شما را به اجبار می‌بندد. بنابر این مدیریت سرمایه و آگاهی از میزان اهرم استفاده‌شده، کلید اصلی جلوگیری از وقوع کال مارجین و حفظ سرمایه در بازارهای پرنوسان است.

چگونه از کال مارجین پیشگیری کنیم؟

با به کارگیری یک استراتژی مدیریت ریسک و سرمایه دقیق، می‌توان به طور مؤثری از وقوع کال مارجین جلوگیری کرد. تعیین حد ضرر برای هر معامله، پیروی از یک سیستم معاملاتی ثابت، ورود به بازار با حجم‌های کوچک و افزایش تدریجی موقعیت‌ها و همچنین پرهیز از استفاده از اهرم‌های مالی بالا، از ارکان اساسی این استراتژی محسوب می‌شوند که در کنار هم، سپر محکمی در برابر این ریسک جدی ایجاد می‌کنند.

از کجا بفهمیم که در حال کال مارجین شدن هستیم؟

برای تشخیص نزدیک شدن به وضعیت کال مارجین باید به طور مستمر سطح مارجین حساب خود را زیر نظر بگیرید. هنگامی که این سطح به درصد مشخص شده توسط کارگزار (مثلاً ۱۰۰٪) نزدیک می‌شود، یک اخطار جدی محسوب می‌گردد. در این مرحله معمولاً کارگزار از طریق پلتفرم معاملاتی، ایمیل یا پیامک به شما هشدار می‌دهد. کاهش موجودی حساب و افزایش ضررهای شناور نیز از دیگر نشانه‌های آشکار این شرایط هستند.